中国央行数字货币的研发始于2014年，经过五年的探索和实践，已经取得了一定的成果。本文将从技术、政策、应用等多个方面对中国研发央行数字货币这五年进行解读。

一、技术研发方面

1. 区块链技术：央行数字货币采用的是区块链技术，这种技术具有去中心化、不可篡改等特点，可以保证交易的安全性和可追溯性。

2. 加密算法：央行数字货币采用的是双层加密算法，即公钥加密和私钥解密，可以保证用户的资金安全。

3. 智能合约：央行数字货币采用的是智能合约技术，可以实现自动化的交易和结算，提高交易效率和安全性。

二、政策方面

1. 发行计划：央行数字货币的发行计划分为两个阶段：第一阶段是试点阶段，第二阶段是全面推广阶段。在试点阶段，央行数字货币将首先在部分城市进行试点，逐步扩大范围；在全面推广阶段，央行数字货币将成为主要支付工具。

2. 监管政策：央行数字货币的监管政策主要包括反洗钱、反恐融资、反逃税等方面的要求，以保障金融安全和社会稳定。

三、应用方面

1. 零售支付：央行数字货币可以用于日常消费支付，例如购买商品和服务等。

2. 跨境支付：央行数字货币可以用于跨境支付，例如国际旅游、留学等方面的支付。

3. 金融创新：央行数字货币可以促进金融创新和发展，例如智能合约、区块链金融等领域的发展。

中国研发央行数字货币这五年来取得了一定的成果，但仍面临一些挑战和问题。未来，随着技术的不断进步和政策的不断完善，相信央行数字货币将会得到更广泛的应用和发展。